經(jīng)過 2016 年互聯(lián)網(wǎng)金融的嚴(yán)格監(jiān)管整頓，“光腳不怕穿鞋的”草莽創(chuàng)業(yè)時(shí)代急劇終結(jié)，一些獲得銀行存管協(xié)議和牌照的頭部互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在混戰(zhàn)之中穩(wěn)重了方寸，把能為投資人帶來增值的項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為存量項(xiàng)目，或進(jìn)行業(yè)務(wù)分拆，或集團(tuán)化升級(jí)。
“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的初心是以技術(shù)改造傳統(tǒng)金融，并以提升本錢流通和變現(xiàn)的效率，一些領(lǐng)域要么門檻較低而蛻變?yōu)槊擁\野馬，一些局限小圈子的新金融業(yè)態(tài)參與度較低，反倒不如傳統(tǒng)金融來得穩(wěn)妥。率先成為全民普惠金融的“移動(dòng)支付”品類給從業(yè)者的啟示：金融與技術(shù)界限正日益模糊，要想深入大眾須技術(shù)極深，產(chǎn)品極簡(jiǎn)。
一年多以來，人工智能與區(qū)塊鏈成為最熱門黑科技，有的狂熱小白封為圭臬，有的被各種名目的概念“割韭菜”割怕了形成條件反射般的抗拒。“金融科技”(FinTech)以其跨界包容性和視野前瞻性打敗了“普惠金融”、“數(shù)字金融”、“新金融”等提法，躋身為互聯(lián)網(wǎng)金融2. 0 的專有名詞，在稍有規(guī)格的互聯(lián)網(wǎng)峰會(huì)上都會(huì)成為主要議題。那么，“金融科技”是當(dāng)下一個(gè)新的“狼來了”故事，還是實(shí)實(shí)在在改變商業(yè)社會(huì)的技術(shù)創(chuàng)新呢?
一、金融科技的繁榮，風(fēng)景為何國(guó)內(nèi)獨(dú)好?
以往互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)賽道中，國(guó)內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)公司基本能夠在美國(guó)找到始祖或?qū)?biāo)公司，這也符合商業(yè)常識(shí)，由于人性相通，在領(lǐng)先中國(guó)商業(yè)氛圍至少5- 10 年美國(guó)驗(yàn)證成功等于開了“上帝視角”，更容易獲得本錢青睞，但支付寶、微信支付的巨大成功并未先例，讓硅谷驚呼是時(shí)候“Copy China”了。在 2016 年中國(guó)在金融科技領(lǐng)域獲得融資比全球其他地區(qū)總和還要高，熱錢涌入在前，思維沖擊在后，再怎么討論也并不過分。
《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》刊文承認(rèn)，不管以哪個(gè)維度衡量，中國(guó)金融科技的規(guī)模都處于全球首位，除了在移動(dòng)支付上遙遙領(lǐng)先外，在網(wǎng)絡(luò)借貸領(lǐng)域也占據(jù)全球市場(chǎng)的四分之一。實(shí)際上，西方國(guó)家的傳統(tǒng)金融體系及市場(chǎng)化程度較高，“卡文化”發(fā)達(dá)，而國(guó)內(nèi)相對(duì)繁瑣銀行交易流程以及手機(jī)銀行滯后，使得國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付更容易成為主流支付形態(tài)。
凡普金科創(chuàng)始合伙人、董事長(zhǎng)張輝在出席2017CFA中國(guó)投資峰會(huì)“金融科技與金融辦事業(yè)的未來”板塊討論中說，中國(guó)只有差不久不多20%的人有信用卡，而美國(guó)80%的人有信用卡，這使得國(guó)內(nèi)個(gè)人借貸、個(gè)人投資等需求處于壓抑狀態(tài)，比來四五年以來金融科技也在的消費(fèi)金融產(chǎn)生了爆炸性發(fā)展，如今個(gè)人借貸在市場(chǎng)規(guī)模及用戶體驗(yàn)也反超美國(guó)。
一言以蔽之，雖不擅于技術(shù)開發(fā)，但在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展、商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施尚不健全的中國(guó)，技術(shù)的應(yīng)用卻能展示無窮的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。
經(jīng)過四五年的積累，互聯(lián)網(wǎng)金融在移動(dòng)支付、股權(quán)眾籌、保險(xiǎn)科技、P2P網(wǎng)貸、消費(fèi)金融等開花結(jié)果，金融科技繼承互金衣缽之后，最大變量在于引入了區(qū)塊鏈(以比特幣為主)和人工智能(目前應(yīng)用在人臉識(shí)別、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)辦理等領(lǐng)域)，由此將全面滲透在支付清算、借貸融資、財(cái)富辦理、零售銀行、保險(xiǎn)科技、交易結(jié)算等金融業(yè)態(tài)之中。
無論是區(qū)塊鏈技術(shù)還是AI，在美國(guó)也處于起步階段，百舸爭(zhēng)流之下為國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)者帶來充足試錯(cuò)的時(shí)間窗口和冷啟動(dòng)紅利，預(yù)計(jì)到 2020 年金融科技市場(chǎng)規(guī)模將達(dá) 12 萬(wàn)億元。
二、電商巨頭、傳統(tǒng)金融巨頭、互金獨(dú)角獸紛紛落地金融科技生態(tài)
僅在 2017 年Q2 全球科技投資達(dá) 251 宗，并新增了 5 家金融科技獨(dú)角獸公司，截止本年 8 月，全球共有 26 家金融科技獨(dú)角獸公司，其中，北美有 15 家、亞洲占 7 家、歐洲 4 家。
(1)電商巨頭的金服業(yè)務(wù)
螞蟻金服目前在各大金融科技中排名榜首，支付寶依然大宗金額支付的首選，理財(cái)領(lǐng)域以余額寶及貨幣基金理財(cái)延伸至“螞蟻聚寶”綜合的理財(cái)產(chǎn)品，并定位為互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施。
與螞蟻金服對(duì)標(biāo)的京東金融，筆者最早接觸其業(yè)務(wù)主要是與電商聯(lián)系緊密的眾籌、白條、支付等，在過去兩年京東金融在保險(xiǎn)、農(nóng)村金融、供應(yīng)鏈金融等迅速形成相對(duì)齊全產(chǎn)品體系，本年A輪京東金融估值已達(dá)466. 5 億元。
(2)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的覺醒與轉(zhuǎn)型
